Silicon Valley Bank (Silikon Vadisi Bankası, SVB), geçen cuma günü ABD tarihindeki en büyük ikinci çöken banka olarak iflas etti. Teknoloji odaklı banka sermayesini artıramayınca iflas etti. 

Devlete ait Federal Mevduat Sigortası Şirketi, Santa Clara Mevduat Sigortası Ulusal Bankası adlı yeni bir banka aracılığıyla bankanın kontrolünü üstlendi. Düzenleyici, bankanın tüm mevduatlarının yeni bankaya aktarıldığını açıkladı.

Sigorta şirketi FDIC (The Federal Deposit Insurance Corp), sigortalı mevduat sahiplerinin pazartesi sabahına kadar hesaplarına erişebileceklerini duyurdu. Sigorta limitlerini aşan kaynaklara sahip mevduat sahipleri, sigortasız bakiyeleri için alıcı sertifikaları alabilecek. Yani bankada kalan büyük mevduatları olan işletmelerin paralarını yakında almaları pek mümkün olmayacak.

ABD Merkez Bankası’na göre, SVB, 31 Aralık itibarıyla yaklaşık 209 milyar dolarlık varlığıyla ABD'deki en büyük 16. bankasıydı. 2008'deki mali krizden bu yana başarısız olan en büyük banka olarak tarihe geçti.

Bankanın ana şirketi SVB Financial Group, cuma sabahına planlanan 2,25 milyar dolarlık hisse satışını rafa kaldırdıktan sonra bir alıcı bulmak için yarışıyordu.

Yetkililer ise daha fazla beklemeye istekli değildi. Kaliforniya Finansal Koruma ve İnovasyon Departmanı, bankayı cuma günü saatler içinde kapattı ve FDIC'nin kontrolü altına aldı.

Kaliforniya düzenleyicisi cuma günü yaptığı açıklamada, müşterilerin perşembe günü 42 milyar dolar (bankanın toplam mevduatının yaklaşık dörtte biri) çekmeye çalıştıklarını bildirdi. Yaşanan para çekme seli bankanın maliyesini tahrip etti. Banka perşembe günü iş kapanışında, yaklaşık 1 milyar dolarlık bir negatif nakit dengesine sahipti.

ABD bankaları düzenleyici kurumu, bankanın çarşamba günü sağlam bir mali durumu olduğunu söyledi ancak banka sadece bir gün sonra iflas etti.

SVB'nin sıkıntıları Amerikan bankacılık sektörün geniş bir kesimini aşağı çekti. Yatırımcılar perşembe günü büyük ve küçük bankalardaki hisselerini sattı ve bu durum en büyük dört ABD bankasının piyasa değerinden 52 milyar dolar kayba neden oldu. Büyük bankalar cuma günü toparlandı, ancak daha küçük bankaların hisselerinin çoğu düşmeye devam etti. Bazılarının volatilite nedeniyle işlemleri durduruldu.

Yatırımcılar SVB'ye benzer profildeki bankalardan endişe duyuyor. San Francisco merkezli First Republic Bank'ın işletmelere ve varlıklı bireylere hitap eden hisseleri çarşamba gününden bu yana yaklaşık % 30 oranında düştü. Banka cuma günü yaptığı açıklamada, "Bankanın mevduat tabanı güçlü" açıklamasını yaptı.

Bir başka bankanın, PacWest Bancorp'un hisseleri son iki günde %54 düştü. Bankanın borç verme portföyünün üçte ikisinden fazlası gayrimenkule bağlıdır ve kredilerinin büyük bir kısmı risk sermayesi şirketlerine verilmiştir.

Banka startup'lara hitap ediyordu. Teknoloji hisseleri düşmeye başlayınca banka zora girdi

İflas eden Silicon Valley Bank, esas olarak startup'ların ve startupları finanse eden yatırımcılara hitap ediyordu. Mevduatları teknoloji endüstrisi ile birlikte patladı, 2021'de bankanın mevduatları % 86 artarak 189 milyar dolara yükseldi ve 1 çeyrek sonrasında 198 milyar dolara ulaştı. Banka, mevduatların büyük bir kısmıyla ABD Hazinelerine ve diğer devlet destekli borçlanma senetlerine yatırım yaptı.

ABD Merkez Bankası’nın geçen yıl enflasyonu frenlemek için faiz oranlarını yükseltmeye başlamasının ardından teknoloji hisselerinin değeri düştü. Sonuç olarak, girişimler SVB'deki mevduatlarını bankanın beklediğinden daha hızlı bir şekilde boşalttı. Ve yeni yatırımlar durdu, yani bankaya taze para gelmiyordu. 

Bu arada yükselen faiz oranları, SVB'nin devasa tahvil portföyünün değerini düşürdü. Bankanın sermayeye ihtiyacı vardı.

SVB, Goldman Sachs Group Inc.'i bünyesine  kattı.  Bu haftanın başlarında, teklife aşina bir kişiye göre, yatırımcıların ürkmesin önlemek için özel bir hisse senedi satışı gerçekleştirecekti. Banka yönetimi anlaşmayı 500 milyon dolarlık bir taahhütle demirlemek için özel sermaye şirketi General Atlantic'i getirmek için çabaladı ve piyasa çarşamba günü kapandıktan sonra planlanan hisse senedi satışını açıkladılar.

O arada Moody's Investors Service, SVB'ye bankanın kredi notlarını düşürmeyi planladığını bildirdi. Moody's o akşam şirketin notunu düşürdü.

Bir uygulama olarak, Moody's ihraççıları kredi notu değişikliğinden 24 saat önce bilgilendirir. Moody's o akşam şirketin notunu düşürdü.

Bankanın iflasının özellikle tüm yumurtaları tek sepete koyan startup’ları olumsuz etkileyeceği bildiriliyor

SVB hisseleri perşembe günü piyasanın açılmasının ardından sert bir şekilde düştü. Hisse senedindeki şiddetli hareket, bir başarısızlık durumunda kayıplara takılıp kalmamak için paralarını bankadan çekmeye başlayan müşterileri alarma geçirdi.

SVB’nin İcra Kurulu Başkanı Greg Becker, perşembe günü yaptığı bir görüşmede müşterilere güvence vermeye çalıştı ve müşterilere bankanın kayıplara rağmen sağlam bir finansal temele sahip olduğunu söyledi. İşe yaramadı. Risk sermayesi yatırımcıları, FDIC'nin 250.000 dolarlık sigorta sınırını aşan mevduat kayıplarını önlemek için yeni başlayanlara paralarını bankadan çekmelerini tavsiye etti. Banka, 2022 sonunda FDIC limitini aşan 151 milyar dolardan fazla mevduata sahipti.

Rakip bankalar, bakiyelerini transfer isteyen potansiyel müşterilerden gelen çağrılarla dolup taştı.

Ardından SVB'nin web sitesinin çöktüğü ve tekrar giriş yapılamadığı görüldü.

SVB'nin hisseleri perşembe günü %60'tan fazla düşüşle 106,04 dolara geriledi.

Goldman Sachs, teklife aşina olan kişilere göre, SVB'nin perşembe öğleden sonra 95 dolarlık hisse satmasını sağladı. Hisse senedi düşmeye devam ettikçe ve daha fazla müşteri mevduatlarını bankadan çektikçe, bankanın Goldman Sachs’la yaptığı bu anlaşma bozuldu.

Banka, Wall Street Journal tarafından görüntülenen e-postanın bir kopyasına göre, çalışanlara "bugün ve bir sonraki duyuruya kadar evden çalışmaları" söylendi.
Cuma günü sabah 9'dan önce, bankaya el konulmuştu.

Bankanın iflasının özellikle tüm yumurtaları tek sepete koyan startup’ları olumsuz etkileyeceği bildiriliyor.
Kaynak: The Wall Street Journal